Trading Strategien Erdgas

Erdgasflüssigkeiten - NGL Was sind Erdgasflüssigkeiten - NGL Erdgasflüssigkeiten (NGL) sind Bestandteile von Erdgas, die aus dem Gaszustand in Form von Flüssigkeiten getrennt sind. Diese Trennung erfolgt in einer Feldanlage oder in einer Gasaufbereitungsanlage durch Absorption, Kondensation oder anderes Verfahren. Erdgasflüssigkeiten werden auf der Grundlage ihres Dampfdrucks klassifiziert: Zwischen-Erdgas Hochverflüssigtes Erdgas BREAKING DOWN Erdgasflüssigkeiten - NGL-NGLs sind als separate Produkte wertvoll und es ist daher rentabel, sie aus dem Erdgas zu entfernen. Die Flüssigkeiten werden zuerst aus dem Erdgas extrahiert und später in verschiedene Komponenten getrennt. Erdgasflüssigkeiten (NGLs) sind Kohlenwasserstoffe, ein Kohlenwasserstoff ist ein Molekül, das ausschließlich aus Kohlenstoff und Wasserstoff besteht. Als Kohlenwasserstoffe gehören NGLs in die gleiche Familie von Molekülen wie Erdgas und Rohöl. Beispiele für NGLs umfassen Ethan, Propan, Butan, Isobutan und Pentan. Typen von NGLs Die chemischen Zusammensetzungen von NGLs sind ähnlich, aber ihre Anwendungen variieren stark. Es gibt viele Verwendungen für NGLs, die sie als Eingänge für petrochemische Anlagen verwendet werden können, verbrannt zum Heizen und in Fahrzeugbrennstoff vermischt werden. Unter den Ethanen gehören die Anwendungen aus der Kunststoffproduktion und dem petrochemischen Rohstoff. Endverbrauch Produkte gehören Kunststoff, Frostschutzmittel und Waschmittel. Anwendungen für Propan gehören Wohn-und kommerzielle Heizung, Kochen Brennstoff und petrochemischen Rohstoff. Butane werden in petrochemischen Rohstoffen eingesetzt oder mit Benzin und Propan vermischt. Zu den Produkten gehören synthetischer Gummi für Reifen und leichterer Kraftstoff. Isobutane werden in Raffinerie-Rohstoffen und petrochemischen Rohstoffen eingesetzt. Pentane werden in natürlichem Benzin und als Treibmittel für Polystyrol-Schaum verwendet. Pentanes plus, eine spezielle Kategorie, die auch als natürliches Benzin bekannt ist, wird mit Fahrzeugbrennstoff vermischt und zur Bitumenproduktion in Ölsand exportiert. Herausforderungen und Chancen Der US-Schiefer-Boom erhöhte die Extraktionsraten von NGLs. Die NGL-Extraktion ist positiv mit dem Rohölpreis verbunden. Die Rohölpreise und die NGL-Preise sind während des letzten Stierlaufs bei den Ölpreisen positiv korreliert, die NGL-Produktion nahm zu. Es gibt einige positiv für die NGL-Produktion, unabhängig von der Preisumgebung für Energieprodukte. NGLs stellen Erdgasproduzenten einen zusätzlichen Einkommensstrom zur Verfügung, der in verschiedenen Preisumgebungen positiv sein kann. Eine Herausforderung mit NGLs ist, sie sind teuer zu handhaben, zu speichern und zu transportieren im Vergleich zu raffinierten Produkten. NGLs erfordern einen hohen Druck und eine niedrige Temperatur, die in ihrem flüssigen Zustand für den Versand und die Handhabung aufrechterhalten werden soll. Sie sind leicht entflammbar. Dies erfordert den Einsatz von Sonderfahrzeugen, Schiffen und Lagertanks. Erdgas Primer Erdgas spielt in der Energiewirtschaft eine größere Rolle. Einmal als ein Nebenprodukt der Ölförderung gedacht, wird Erdgas jetzt in vielfältiger Weise genutzt, von der Wohnnutzung bis zur industriellen, zur Stromerzeugung. Erdgasautos sind mittlerweile Realität, mit rund 12,7 Millionen Erdgasfahrzeugen weltweit ab 2010. Es ist der sauberste brennende fossile Brennstoff und wirtschaftlich freundlich, was zu etwa 25 der Energieverbrauch der Vereinigten Staaten beiträgt, also ist es kein Wunder, warum es so ist Als Alternative zu anderen fossilen Brennstoffen dienen. In diesem Sinne sollten die Anleger mit den Informationen bewaffnet sein, die sie benötigen, um die richtigen Investitionsentscheidungen über Erdgasinvestitionen zu treffen. Durch die Verwendung von Erdgas, wie es transportiert wird, seine Lagerfähigkeit, Preisgestaltung, Handelsmethoden und Spot - und Forward-Märkte, werden die Investoren die Werkzeuge haben, die sie benötigen, um diese saubere brennende Ware besser zu verstehen. National ist der einzige größte Faktor, der die Nachfrage nach Erdgas beeinflusst, die Temperatur. Während des Winters wird Erdgas für die Heizung während des Sommers verwendet, es wird oft verwendet, um Klimaanlagen zu versorgen. Die Nachfrage und der Preis des Erdgases schwankt also, ob es sich um Sommer oder Winter handelt. Im Winter ist die Nachfrage auf dem Höhepunkt und die Preise passen sich entsprechend an. (Für verwandte Lesung, siehe Werden ein Öl-und Gas-Futures-Detektiv.) Benutzer von Erdgas Die drei größten Nutzer von Erdgas sind Industrie-, Haus-und Stromerzeugung. Von den drei ist der Einsatz von Erdgas für die Stromerzeugung am schnellsten gestiegen. Durch das Erlernen, wer Erdgas verwendet, können die Anleger besser beurteilen, wie sich die Nachfrage auf die Preisgestaltung auswirkt. Industrielle industrielle Anwender verwenden oft Erdgas als Wärmequelle. Es entzündet sich schnell und das Abschalten eines Erdgasofens verschwendet keinen Treibstoff. Das Stoppen der Brennstoffquelle kann leicht einen Erdgasofen ausgeben. Im Vergleich dazu wird ein Kohleofen weiter verbrennen, bis die Kohle verbraucht ist. Das macht es viel teurer, wenn der Kohleofen mehr als einmal gestartet werden muss. Inland Die größte Wohnnutzung von Erdgas ist die Hausheizung, vor allem im Winter. Etwa die Hälfte der Häuser in Nordamerika nutzt Erdgas für Heizung. Weitere Anwendungen sind Kessel, Öfen, Warmwasserbereiter und Grillgrills im Freien. Es kann bis zu 2000F (1093C) aus einem einfachen Herd verbrennen, so dass es eine leistungsstarke Haushalt Brauch Kraftstoff. Energieerzeugung Kraftwerke sind die am schnellsten wachsenden Erdgasbenutzer, da Erdgas betriebene Anlagen umweltfreundlicher sind als Kohle - oder Ölpflanzen. Einige Erdgaskraftwerke betreiben das ganze Jahr, während andere saisonal sind. Transport Erdgas wird am häufigsten über Pipelines transportiert. Dies ist vor allem auf Erdgas mit einer relativ geringen Menge an Energie pro Volumen und die zusätzlichen Kosten, die Container hinzufügen würde. Um zu vergleichen, hat ein Barrel Öl den gleichen Energiegehalt wie etwa 6.000 Kubikfuß Erdgas oder ein 6: 1-Verhältnis. Eine Alternative ist die Verflüssigung von Erdgas, um mehr Energiegehalt pro Volumen zu erhalten. Dies ist nicht so kostengünstig wie der Transport über Pipelines, da er auf -260F (-162C) gekühlt werden muss, um verflüssigt zu werden. Infolgedessen wird es in erster Linie für die Lagerung oder für Erdgasautos eingesetzt. Um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie viel Leistung sogar verflüssigtes Erdgas (LNG) im Vergleich zu Benzin enthält, hält LNG nur etwa zwei Drittel der Energie für das gleiche Volumen. Lagerung Abgereicherte Gasreserven Wirtschaftlich tragfähig, weil sie wiederverwendet werden können, sind abgereicherte Gasreserven die häufigste und billigste Form der unterirdischen Lagerung. Typischerweise werden diese Lagereinrichtungen auf einem jährlichen Zyklus betrieben, in den Wintermonaten zurückgezogen und während der Off-Peak-Sommermonate mit Gas versorgt. Wie nah die abgereicherte Gasreserve für die Pipeline-Infrastruktur und die wichtigsten Gasmärkte ist, spielt auch, wie wirtschaftlich die Lagerung wirtschaftlich sein wird. Um die ordnungsgemäße Druckmenge in abgereicherten Reserven aufrechtzuerhalten, müssen etwa 50 Erdgas als Kissengas gehalten werden. Aquiferen Unterirdische, durchlässige Gasformationen, Aquifere handeln natürlich als Wasserreservoirs. Kostspieliger als abgereicherte Gasreserven, die gesamte Infrastruktur muss von Grund auf neu entwickelt werden, alles von der Installation von Brunnen und Pipelines. Aus diesem Grund erfordert die Aquifer-Lager mehr Erdgas-Kissen als eine abgereicherte Gasreserve. Etwa 80 der Gesamtgasmenge ist Kissengas. Salzkavernen Salzkavernen eignen sich gut für die Erdgaslagerung. Die Wände sind stark und Gas kann nicht auslaufen. Die Kissengasanforderungen sind gering, typischerweise etwa 33 der Gesamtgaskapazität. Allerdings sind Salz-Kavernen kleiner als abgereicherte Gas-Reserven und sogar Aquifer Lagerstätten, in der Regel nur halten etwa ein-hundertsten der Menge an Speicherung einer abgereicherten Gas-Reserve. Ein wichtiger Vorteil ist jedoch die Möglichkeit, das Erdgas schnell zu speichern und zu entfernen, was zu mehr Abzugs - und Injektionszyklen pro Jahr führt, verglichen mit den beiden vorangegangenen Methoden. Erdgas-Nabe Eine Nabe ist, wo zwei oder mehr Pipelines miteinander verbunden sind. Die wichtigste Drehscheibe für Erdgas in Nordamerika ist die Henry Hub. Gelegen entlang der U. S. Golfküste. Hier wird die Benchmark für die Erdgaspreise bestimmt und für die Lieferung auf dem NYMEX-Erdgas-Futures-Kontrakt gehandelt. Es ist der Durchschnitt der an diesem Standort gehandelten Erdgaspreise von 13 miteinander verbundenen Pipelines. (Für verwandte Lesung, siehe Treibstoff-Futures im Energiemarkt.) Preisgestaltung Die Erdgashandelsterminologie unterscheidet sich von anderen Märkten. Wenn von einem Händler zitiert, ist der Preis der Unterschied zwischen dem Henry Hub Preis und dem Standorte Preis, genannt der Basispreis. Basis-Differentiale können unter anderem durch Wetter, Erdgas-Pipeline-Kapazität verursacht werden. Allerdings, wenn Sie einen Dienstleister den Preis fragen, wäre es oft der tatsächliche Preis von Erdgas. Unabhängig von der Preisangabe, die Kosten sind die gleichen für den Verbraucher. Basierend auf dieser Terminologie kann ein Händler eine Basisposition mit einer Exposition gegenüber zwei verschiedenen Standorten machen: der Henry Hub Preis und die Standorte Preis. Eine tatsächliche Position, auch auf alle im Preis bezogen, würde der Händler dem Gaspreis an nur einem Ort ausgesetzt sein. Handel Es gibt mehrere Methoden des Handels mit Erdgas. Die einfachste ist eine Richtungsposition. Profitieren davon, ob der Preis je nach der Position nach oben oder unten steigt. Doch da Erdgas zyklisch ist, neigen die Händler dazu, auf dem Preis zu spekulieren, Hier sind ein paar: Swing Trades Dies ist, wo ein Investor würde Erdgas kaufen, wenn seine Preis niedrig und verkaufen, wenn es hoch ist hoch. Dies ist nur möglich, wenn der Händler Erdgas für eine festgelegte Zeitspanne speichern kann. Da auch auf wöchentlicher Basis die Erdgaspreise volatil sein können, ist es möglich, während einer niedrigen Nachfrage Zeit zu kaufen und zu verkaufen, wenn die Nachfrage aufnimmt, sagen wir zu Beginn der Woche. (Für verwandte Lesung, siehe Einleitung zum Swing Trading.) Location Spreads Dies ist Wetten auf den Preisunterschied zwischen zwei Standorten. Da der Erdgaspreis von Ort zu Ort variieren kann, kann es manchmal einen erheblichen Unterschied zwischen den beiden Standorten geben. Dies wird nicht geholfen, da der Erdgastransport nicht sofort ist und die Lagerung begrenzt werden kann. Hitze Preise Diese Trades basieren auf dem Unterschied zwischen Erdgas und Strom Preisgestaltung. Im Allgemeinen sind die beiden zusammen, aber da sie mit unterschiedlichen Mechanismen bestimmt sind, können sich die Preise manchmal unterscheiden, wobei die Händler die Volatilität ausnutzen. Time Spreads Auch als Kalender Spreads genannt. Diese Trades sind, wo der Trader wünscht, zum Beispiel, dass der Sommer wird wärmer als üblich, die Förderung der Erdgaspreise, so kaufen Sommer Gas und Verkauf von Wintergas. (Für verwandte Lesung, siehe Bleistift in Gewinne in jedem Markt mit einem Kalender verbreiten.) Exposure Opportunities Während der Handel von Erdgas-Futures kann eine Option sein, andere Alternativen gehören Investitionen in voll integrierte Erdgas-Unternehmen oder Exposition durch Erdgas ETFs. Es liegt an dem Investor und ihre Situation und Raffinesse zu entscheiden, welche Methode zu verwenden. Vorräte Für den Erdgashandel wird der US-Gas-Bestandsbericht häufig verwendet, um das aktuelle Angebot und die Nachfrage ab der Vorwoche abzuschätzen. Dies wird von der Energy Information Administration (EIA) jeden Donnerstag Nachmittag um 3:30 Uhr ausgestellt. Spot - und Forward-Preise Spot-Märkte sind Preise für sofortige Lieferung, während zukünftige Märkte für die Lieferung für einige Zeit in der Zukunft sind. Das sind zwei sehr unterschiedliche Märkte, die sich im Erdgasmarkt grundlegend unterscheiden. Im Spotmarkt Die Preise sind die Versorgung bei der Hand und die Nachfrage zur Hand, wenn es einen Mangel gibt, dann können die Preise unregelmäßig handeln, da es schwierig ist, die zusätzliche Versorgung aus der Lagerung so kurzfristig zu bewegen. Im Vergleich dazu ist der Futures-Markt weniger volatil, meist durch makroökonomische Variablen der saisonalen Versorgung und Nachfrage Erwartungen bestimmt. Aufgrund dieser entscheidenden Unterschiede zwischen den Vorwärts - und Spotmärkten wird die näher an der Lieferung liegende Preisgestaltung weniger sicher. Dies liegt daran, dass irgendwelche Komplikationen in der Lieferung eine nachteilige Auswirkung auf die Erdgaspreise haben können. Allerdings beeinflusst diese Volatilität auf dem Spotmarkt typischerweise nicht die Forward Pricing. Forward Preisgestaltung neigt dazu, ein regelmäßiges Muster zu folgen: hohe Preise im Winter und niedriger im Sommer. (Für verwandte Lesung, siehe Was ist der Unterschied zwischen Vorwärts-und Futures-Kontrakte) Die Bottom Line Investing in Rohstoffe wie Erdgas kann kompliziert und schwer zu verstehen. Die Erdgasnutzung wird immer häufiger und durch die Kenntnis der Grundlagen des Erdgases können Investoren bessere Entscheidungen treffen, wann sie kaufen oder verkaufen müssen. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies ist ein echter Erdgas (FCG) (BOF) (UGAZ) (UNG) (GASL) Futures-Kontrakte (FCG) (BOG) (UGAZ) (UNG) (GASL) Futures-Kontrakte Für die Februar-Lieferung fiel 4.5 und schloss bei 3.21 pro MMBtu (Millionen britische thermische Einheiten) am 20. Januar 2017. Die Preise fielen aufgrund der milden Wettervorhersage. US-Erdgaspreise handeln in der Nähe eines zweiwöchigen Tiefstandes. Die niedrigeren Erdgaspreise wirken sich negativ auf die Erträge der Erdgasproduzenten wie WPX Energy (WPX), Rex Energy (REXX), EXCO Resources (XCO) und Antero Resources (AR) aus. US-Erdgashöhen in den letzten 12 Monaten Die Erdgas - (DGAZ) (UNG) (UGAZ) (GASL) aktive Futures schlagen am 28. Dezember 2016 auf 3,99 pro MMBtu. Es war das höchste Niveau der letzten 24 Monate. Die Preise stiegen aufgrund: Ab 20. Januar 2017 waren die Preise 20 unterhalb ihrer 12-Monats-Hochs. Wenn die Preise um mehr als 20 fallen, hat sich das Erdgas in das Bärenmarktgebiet eingetragen. Die Preise fielen wegen wärmer als normales Wetter für diese Zeit des Jahres. Für mehr auf das Wetter, lesen Sie den nächsten Teil der Serie. In den letzten sechs Monaten stiegen die Preise aufgrund des heißen Sommers, der kurzen Abdeckung und der Händler, die auf mögliche Auswirkungen von La Nia achten. US-Erdgas-Tiefs in den letzten 12 Monaten US-Erdgaspreise traf ein 17-Jahres-Tief von 1,64 am 3. März 2016, wegen milden Wetters, schwache Nachfrage, starke Lieferungen und hohe Vorräte. Lesen Sie, wie könnte Donald Trump Auswirkungen der US-Energie-Markt für mehr auf bearish Fahrer im Jahr 2017. Am 20. Januar 2017 sind die Preise 96 von ihren Tiefs in den letzten 12 Monaten gestiegen. Was ist in dieser Serie In dieser Serie, Blick auf Erdgas-Vorräte, US-Erdgas-Rennen zählt, und einige Erdgas Preisvorhersagen. Zuerst schauen Sie sich die Wetteraktualisierung an und wie sie die Erdgaspreise beeinflusst. Beginnen Sie mit den US-Erdgaspreisen in den frühen Morgenstunden am 23. Januar 2017.