Von Phil Weiss (TMF Grape) 28. Dezember 2000 Anfang dieses Jahres schrieb ich die ersten beiden Teile meiner laufenden Studie über Aktienoptionen (hier klicken für Teil 1 und Teil 2). Das Ziel dieser Serie ist es, herauszufinden, wie die Optionen berücksichtigt werden, so dass die Anleger eine fundiertere Entscheidung darüber treffen können, wie sie zu sehen sind. Wie in Teil 1 dieser Reihe ausführlicher erörtert, wird die steuerliche Vergünstigung im Zusammenhang mit der Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen in der Regel nicht im Nettoergebnis ausgewiesen. Allerdings führt dies zu einem Abzug auf die Gesellschaft Steuererklärung. Heres warum: Angenommen, ein Mitarbeiter, der eine nicht qualifizierte Aktienoption (NSO) mit einem Ausübungspreis von 20 pro Aktie erhalten hat, übt diese Option aus, wenn die Aktie mit 50 pro Aktie gehandelt wird. Wenn die Option ausgeübt wird, wird der Arbeitnehmer auf die 30 Differenz zwischen dem 50 Ausübungspreis und dem 20 Stipendienpreis besteuert. Diese 30 ist Lohneinkommen für den Mitarbeiter, so dass das Unternehmen hat einen 30 Ausgleichsabzug für steuerliche Zwecke. Die überwiegende Mehrheit der Unternehmen schließt diese Vergütung nicht ein, wenn sie die Erträge unter allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) berechnet. Der Steuerabzug ist 10,50 für das Unternehmen (30 Mal der 35 Körperschaftsteuersatz) wert. Die Auswirkung der Mitarbeiterbeteiligungsoption wirkt sich nicht auf die Erfolgsrechnung aus, sondern trifft die Bilanz als direkte Erhöhung des Eigenkapitals. Anleger sollten auch darauf hinweisen, dass diese Anpassung an das Eigenkapital nicht immer dem in der Kapitalflussrechnung erfassten Betrag entspricht. Diese Fehlanpassung geschieht, wenn ein Unternehmen einen Netto-Betriebsverlust für Bundeseinkommensteuerzwecke hat und nicht in der Lage ist, den gesamten steuerlichen Nutzen aus der Optionsausübung im laufenden Jahr zu nutzen. Dies scheint bei Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) der Fall zu sein. In der jüngsten Eigenkapitalveränderungsrechnung betrug der Steuerertrag aus den Mitarbeiterbeteiligungsplänen 3.077, während die Kapitalflussrechnung nur 2.495 betrug. Die Größe der Steuervergünstigung hängt auch von einem Aktienkurs der Gesellschaft ab. Es gibt zwei Gründe dafür. Erstens führt eine Erhöhung des Aktienkurses über den Zuschusspreis zu einem höheren Steuervorteil, und zweitens könnte der Kurs der Aktie die Anzahl der ausgeübten Optionen beeinflussen. Es wird interessant sein, die Auswirkungen zu beobachten, die der kämpfende Aktienmarkt auf die Größe des Cash Flow-Vorteils aus Aktienoption ausübt, die Unternehmen im nächsten Jahr realisieren. Die erste Tabelle fasst das Wachstum des gemeldeten Cashflows aus dem operativen Geschäft und den letzten beiden Geschäftsjahren zusammen. Die zweite Tabelle eliminiert den Nutzen aus der Ausübung von Aktienoptionen und zeigt dramatisch unterschiedliche Ergebnisse. (Anmerkung: Die Daten von Amgens für 1998 und 1999 sind gleich. Vor diesem Jahr hat Amgen diese Steuervergünstigung im Finanzierungsabschnitt der Kapitalflussrechnung erfasst, so dass der Betrag nicht Teil des Cashflows aus dem operativen Geschäft und keine Anpassung war War erforderlich.) In der Vergangenheit hatten die Unternehmen die Wahl, ob sie diese Position im Geschäfts - oder Finanzierungsbereich der Kapitalflussrechnung melden sollten. Allerdings ist dies nicht mehr der Fall, wie früher in diesem Jahr die Rechnungsführungsbefugnisse, die festgestellt werden, dass diese Steuervergünstigung als Teil des Cash Flow aus dem Betrieb aufgezeichnet werden sollte. Microsoft hat diese Seite bereits im Finanzierungsbereich gemeldet. Es hat seine Kapitalflussrechnung angepasst, um diese Änderung der Bilanzierungs - und Bewertungsmethoden in ihrem 10-K für sein im vergangenen Juni abgeschlossenes Jahr zu berücksichtigen. Von allen Zahlen in der oben genannten Tabelle, die am meisten beunruhigend sind Ciscos. Cisco hat in den letzten fünf Quartalen erhebliche Cashflow-Vorteile aus der Ausübung von Aktienoptionen erzielt. Wenn der Ciscos-Aktienkurs weiterhin leidet. Anleger sollten erwarten, dass der Cashflow-Nutzen aus der Option Übung zu sinken, verletzt Ciscos berichtet Cash Flow aus Operationen. Ich fand auch Microsofts Ergebnisse des ersten Quartals sehr interessant, da der optionale Steuerertrag für das erste Quartal von 435 Millionen etwa ein Drittel des Vorjahresergebnisses betrug. Microsofts Aktienkurs hat sich im letzten Jahr sicherlich nach unten gefahren. Der Rückgang der Microsofts Cash Flow profitiert von diesem Posten ist ein Beispiel für die Auswirkungen der Performance eines Unternehmens Aktienkurs kann zu diesem Vorteil haben. Die Quintessenz ist hier vorsichtig mit der Auswirkung von Aktienoptionsübungen auf den Cashflow aus dem operativen Geschäft. Dieser Vorteil ist nicht einer, der mit jeder Regelmäßigkeit gezählt werden kann und ist gefährlich mit zwei Dingen verknüpft, die das Management keine Kontrolle über den Aktienkurs und den Wunsch der Mitarbeiter hat, ihre Optionen in Bargeld umzuwandeln. Im nächsten Teil dieser Serie, Ill weiterhin diese Diskussion, indem sie einen Blick auf einige andere Fragen, einschließlich der Lohn-und Gehaltssteuern Unternehmen zahlen, wenn Optionen ausgeübt werden, und, Raum erlaubt, die Kosten für die damit verbundenen Aktien an das Unternehmen und seine Aktionäre. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, bitte fragen Sie sie auf unserem Motley Fool Research Diskussionsforum. Forschung EIGENSCHAFTEN Aktienoptionen: Gewinn - und Verlustrechnung, Bilanz Die Bilanz Auswirkungen von Aktienoptionen ist ein oft missverstandenes Thema für Investoren. In dieser Spalte werden die Auswirkungen der Aktienoptionen auf die Bilanz und die Gewinn - und Verlustrechnung untersucht. Es wird auch ein Beispiel für die Auswirkung von Optionen auf das verwässerte Ergebnis je Aktie enthalten. Von Phil Weiss (TMF Grape) 12. Oktober 2000 Im vergangenen Monat schrieb ich eine Einführung in Aktienoptionen, in denen ich die Vergütungsaspekte, die primären Vor - und Nachteile und die verschiedenen Arten von Optionen, die gewährt werden können, überprüft habe. Id möchte diese Serie mit einer Diskussion über die Auswirkungen von Aktienoptionen in der Bilanz und Gewinn - und Verlustrechnung fortsetzen. Meine Diskussion heute Abend konzentriert sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs). Wenn Sie diesen Begriff nicht kennen, gehen Sie bitte zurück zu meiner Einführungsspalte. Einer der größten Einwände gegen die Bilanzierung von Aktienoptionen ist, dass die überwiegende Mehrheit der Unternehmen keine Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit Aktienoptionszuschüssen erfassen. Infolgedessen dürfen diese Gesellschaften, die ihre Optionen nach APB 25 (dem ursprünglichen Rechnungslegungsgrundsatz, der die Behandlung von Aktienoptionen nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) beschreibt, nicht berücksichtigen, den Erwerbssteueranspruch abziehen, der aus der Ausübung von Solche Optionen. Stattdessen geht dieser Steuervorteil durch den Eigenkapitalbereich einer Unternehmensbilanz. In vielen Fällen sehen Sie den Betrag dieser Leistung, der sich in der Eigenkapitalveränderungsrechnung ergibt. Da die Rechnungslegung ein doppeltes Einstiegssystem ist, ist die andere Seite der Änderung des Aktionärs Eigenkapital eine Verringerung der Ertragssteuern, die an die IRS zu zahlen sind. Treasury Stock Method Die Rechnungslegungsvorschriften verlangen jedoch, dass der oben genannte Steuervorteil in der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie (EPS), die nach der Treasury Stock Method (TSM) berechnet wird, berücksichtigt wird. Kurz gesagt, die TSM geht davon aus, dass das gesamte Geld in Aktienoptionen zu Beginn einer Finanzperiode ausgeübt wird (oder das Ausgabedatum, falls dies später der Fall ist). Der Grund dafür, dass diese Methode zur Berechnung von EPS als TSM bezeichnet wird, ist, dass sie die Erlöse aus der hypothetischen Ausübung von Aktienoptionen zum Rückkauf von Aktienbeständen verwendet - diese Aktien werden als eigene Aktien bezeichnet. Dies dient tatsächlich dazu, die Verwässerungseffekte der Aktienoptionen zu reduzieren. Mach dir keine Sorgen, wenn das ein bisschen verwirrend klingt. Kranke gibt ein Beispiel dafür, wie das in Kürze funktioniert. Es gibt tatsächlich einen kürzlichen Rechnungslegungsstandard (FAS Nr. 123), der den Unternehmen vorschlägt, die Aufwandsentschädigung für ihre Mitarbeiteraktienoptionszuschüsse zu erfassen. Diese Alternative, die den Aufwand für den beizulegenden Zeitwert der den Mitarbeitern gewährten Optionen belastet, wird jedoch weitgehend ignoriert. Ein Unternehmen, das dieser Buchhaltung entspricht, ist Boeing Airlines (NYSE: BA). Wenn man sich die Erfolgsrechnung ansieht. Youll sehen diese Kosten spiegelt sich in der Zeile genannt Aktien-basierte Pläne Aufwand. Durch die nachfolgende FAS Nr. 123 Boeing ist auch in der Lage, einige der steuerlichen Vorteile im Zusammenhang mit Aktienoption Übung zu erkennen (natürlich ist die Steuervergünstigung weniger als die tatsächlichen Entschädigung Kosten). Jetzt können wir versuchen, einige Zahlen hinter, was ich reden und sehen, was passiert ist. Bei der Durchführung dieses Beispiels geht man davon aus, dass die Optionen nach APB 25 bilanziert werden und dass die Gesellschaften keine Vergütungsaufwendungen für die Gewährung von at-the-money-Aktienoptionen erfassen. Vielleicht möchten Sie eine kurze Pause machen, bevor Sie das Beispiel durchlaufen. Gehen Sie sich etwas Kaltes zu trinken und ein Taschenrechner als auch, da die einzige Möglichkeit, die ich denken kann, dies zu tun ist, durch eine Reihe von Zahlen und Berechnungen laufen. Zuerst müssen wir einige Annahmen darüber machen, wie viele Optionen tatsächlich ausgeübt wurden, um die Bilanzwirkung zu berechnen. Es sei darauf hingewiesen, dass in diesem Teil des Beispiels Ill nur auf die tatsächlich ausgeübten Optionen verweisen. Im zweiten Teil bezieht sich Ill auf die Gesamtzahl der ausstehenden Optionen. Beide sind erforderlich, um die vollständigen Bilanzauswirkungen zu ermitteln. Es ist auch anzumerken, dass der endgültige Zweck des zweiten Teils der Berechnung darin besteht, zu bestimmen, wie viele zusätzliche Anteile die Gesellschaft ausgeben müsste (über die sie mit dem Erlös aus der Aktienoptionsausübung zurückkaufen müssten) Alle ausstehenden Optionen wurden ausgeübt. Wenn du darüber nachdenkst, sollte das viel Sinn machen. Der Zweck dieser ganzen Berechnung ist die Bestimmung des verdünnten EPS. Berechnungen der Anzahl der Aktien, die ausgegeben werden müssen, um die verwässerte Aktie zu erreichen. Anmerkung: Daraus ergibt sich ein Anstieg des Cash Flows um 14.000 (in der Regel Cashflow aus dem operativen Geschäft). Die Behandlung von Aktienoptionen auf der Kapitalflussrechnung wird in der nächsten Tranche dieser Serie ausführlicher erörtert. Als nächstes müssen Sie noch einige Annahmen hinzufügen, um zu sehen, was mit EPS passiert: Lasst uns zusammenfassen, was hier passiert ist. Erfolgsrechnung nicht direkt. Wie oben erwähnt, hat sich das Unternehmen in diesem Beispiel entschieden, den traditionellen Ansatz zur Aktienoptionsentschädigung zu nehmen und hat in seiner Gewinn - und Verlustrechnung keinen Entschädigungsaufwand abgezogen. Allerdings kann man nicht übersehen, dass es einen ökonomischen Kosten für Aktienoptionen gibt. Das Versagen der meisten Unternehmen, die Aktienoptionen in der Gewinn - und Verlustrechnung zu berücksichtigen, hat viele dazu veranlasst, zu argumentieren, dass dieser Fehler zu einer Überbewertung des Einkommens führt. Die Frage, ob diese Beträge in der Gewinn - und Verlustrechnung berücksichtigt werden sollen, ist schwierig. Es ist leicht zu behaupten, dass der Ausschluss der Auswirkungen solcher Optionen aus dem Bucheinkommen zu einem überbewerteten Einkommen führt, aber es ist auch schwierig, die genauen Kosten der Optionen zum Zeitpunkt der Emission zu bestimmen. Dies ist auf solche Faktoren wie der tatsächliche Preis der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung und die Tatsache, dass es Mitarbeiter, die nicht in die Optionen, die sie gewährt werden, Bilanzwirkung Das Eigenkapital erhöhte sich um 14.000. Das Unternehmen hat 14.000 Steuern besteuert. Ergebnis je Aktie Bei der Berechnung des verwässerten EPS gehen Sie davon aus, dass alle in-the-money-Optionen zum durchschnittlichen Aktienkurs für den Zeitraum ausgeübt werden (25.000 Aktien unter Option in diesem Beispiel). Dies führt dazu, dass das Unternehmen als Ertrag in Höhe des Wertes der Anzahl der Optionen ausgegebene Zeiten der Ausübungspreis (500.000) behandelt wird. Darüber hinaus gilt für die Zwecke dieser Berechnung ein Erlös, der dem Betrag der steuerlichen Vergünstigung entspricht, der bei der Ausübung aller Optionen (262.500) eingegangen wäre. Diese Erlöse werden dann zum Erwerb von Aktien zum durchschnittlichen Aktienkurs (15.250 Aktien) verwendet. Diese Zahl wird dann von der Gesamtzahl der in-the-money-Aktienoptionen abgezogen, um die inkrementellen Aktien zu ermitteln, die von der Gesellschaft ausgegeben werden müssten (9.750). Es ist diese Zahl, die zu einer Erhöhung der Gesamtaktien für die verwässerte EPS-Berechnung führt. In diesem Beispiel musste das Unternehmen 9.750 Aktien ausgeben und seine verdünnte EPS fallen von 2,50 auf 2,38, eine Abnahme von etwa 5. Youll wahrscheinlich finden, dass der Unterschied zwischen grundlegenden und verdünnten EPS in diesem Beispiel ist ein bisschen größer als normal. Im nächsten Teil dieser Serie diskutiere Ill, wie Aktienoptionen in der Kapitalflussrechnung behandelt werden. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, was hier vorgestellt wurde, bitte fragen Sie sie auf unserem Motley Fool Research Diskussionsforum. Optionen und die Latente Steuerbiss Implementierung der FASB Statement Nr. 123 (R) geht über die Auswahl einer Methode hinaus, um Mitarbeiteraktienoptionen zu bewerten. CPAs müssen auch Unternehmen dabei helfen, die notwendigen Steuerbilanzierungsanpassungen vorzunehmen, um die steuerlichen Vorteile der aktienbasierten Vergütung richtig zu verfolgen. Statement Nr. 123 (R) verlangt von den Unternehmen die Verwendung einer latenten Steuerbilanz für Mitarbeiteraktienoptionen. Ein Optionssteuerattribut bestimmt, ob eine abzugsfähige temporäre Differenz entsteht, wenn das Unternehmen den optionalen Vergütungsaufwand in seinem Jahresabschluss erkennt. Unternehmen werden nicht qualifizierte und Anreizwahlen unterschiedlich behandeln. Unternehmen, die dem Fair Value-Ansatz der Statement Nr. 123 muss für alle nach dem 15. Dezember 1994 gewährten Prämien einen offenen Pool von überschüssigen Steuervorteilen festlegen, als ob das Unternehmen die Aktienoptionen nach dieser Aussage zusammen haben würde. Um dies zu tun, müssen CPAs eine Zuschuss-durch-Zuschuss-Analyse der steuerlichen Auswirkungen von Optionen gewährt, geändert, abgewickelt, verfallen oder ausgeübt werden nach dem Inkrafttreten der Statement Nr. 123. Bestimmte ungewöhnliche Situationen können eine besondere Behandlung erfordern. Hierbei handelt es sich um Fälle, in denen Mitarbeiter eine Option bevorzugen, bevor sie ausgeübt wird, das Unternehmen storniert eine Option nach der Ausübung oder eine Option läuft nicht ausgeübt, in der Regel, weil es unter Wasser ist. CPAs müssen auch vorsichtig sein, mögliche Fallstricke, wenn Optionen unter Wasser sind, wenn das Unternehmen in anderen Ländern mit unterschiedlichen Steuergesetzen tätig ist oder einen Nettoverlust hat. Berechnen des Anfangs-APIC-Pools und der laufenden Steuerberechnungen, die in der Statement Nr. 123 (R) ist ein komplexer Prozess, der eine sorgfältige Aufzeichnung erfordert. Die neu genehmigte vereinfachte Methode fügt noch einen Satz von Berechnungen hinzu, die Unternehmen durchführen müssen. CPAs sollten Unternehmen dazu ermutigen, diese Berechnungen so schnell wie möglich zu beginnen, da einige die Verfolgung historischer Informationen erfordern. Nancy Nichols, CPA, PhD, ist Associate Professor für Buchhaltung an der James Madison University in Harrisonburg, Va. Ihre E-Mail-Adresse ist nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, ist Assistant Professor für Buchhaltung an der James Madison University. Seine E-Mail-Adresse ist betanclxjmu. edu. Ouve hat die notwendige Bewertung Methodik Entscheidung und half dem Unternehmen wählen Sie eine Adoptionsmethode. Jetzt ist es Zeit, sich zurückzulehnen und zu entspannen, während andere Unternehmen kämpfen, um die Umsetzung der FASB Statement Nr. 123 (überarbeitet), Aktienbasierte Vergütung. Aber warte. Bevor Sie sich zu bequem fühlen, gibt es andere Bedenken Unternehmen, die Aktien-basierte Vergütung ausgeben müssen. Während die Bewertungsprobleme den Löwenanteil der Aufmerksamkeit erhalten haben, müssen die CPAs auch den ungewissen Unternehmen helfen, mit der Aussage Nr. 123 (R) s steuerliche Implikationen. Veränderung ist unvermeidlich Im Vorgriff auf die obligatorische Auf - wendung der Aktienoptionen wurden 71 von Unternehmen überarbeitet oder planen, ihre langfristigen Mitarbeiteranreizprogramme zu überarbeiten. Quelle: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Die Steuerregelungen unter Statement Nr. 123 (R) sind komplex. Sie erfordern die Verfolgung von steuerlichen Vergünstigungen aus einer aktienbasierten Vergütung für eine Zuschuss - und Land-zu-Land-Basis. Plus, um die Gewinn-und Verlustrechnung Auswirkungen der künftigen Transaktionen zu reduzieren, müssen Unternehmen eine 10-jährige Geschichte der Aktienoption Aktivität vorzubereiten, um die Höhe der zusätzlichen Cash-in-Capital (APIC) Pool zu bestimmen. Dieser Artikel beschreibt die relevante Steuer und Buchhaltung so CPAs können Arbeitgeber und Kunden helfen, die neuen Anforderungen leichter zu erfüllen. DAS HINTERGRUND FASB ausgestellt Statement Nr. 123 (R) im Dezember 2004. Im Rahmen der früheren Erklärung Nr. 123, Unternehmen hatten die Wahl der Bilanzierung von Aktien-basierte Zahlungen mit der intrinsischen Wert-Methode der APB Stellungnahme Nr. 25, Bilanzierung von Aktien an Mitarbeiter oder eine Fair Value Methode. Die meisten verwendeten die intrinsische Wertmethode. Statement Nr. 123 (R) diese Wahl beseitigt und verpflichtet Unternehmen, die Fair Value Methode zu verwenden. Um den beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteroptionen abzuschätzen, müssen Unternehmen ein Optionspreismodell wie Black-Scholes-Merton oder Gitter verwenden. Neben der Auswahl eines Preismodells müssen die Unternehmen die latenten steuerlichen Auswirkungen der Aufwandsoptionen auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts berücksichtigen. Mit FASB Mitarbeiter Position Nr. 123 (R) -3, die es den meisten Unternehmen bis zum 11. November 2006 ermöglicht, eine Methode für die Berechnung des Pools von überschüssigen Steuervorteilen festzulegen, gibt es noch Zeit für CPAs, um Unternehmen bei der Vorbereitung auf die latenten Steuerfragen zu helfen. 123 (R) schafft. DEFERRED TAX ACCOUNTING Statement Nr. 123 (R) verlangt von den Unternehmen die Verwendung einer latenten Steuerbilanz für Mitarbeiteraktienoptionen. Ein Optionssteuerattribut bestimmt, ob eine abzugsfähige temporäre Differenz entstehen wird, wenn ein Unternehmen den optionbezogenen Vergütungsaufwand in seinem Jahresabschluss erkennt. Nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs). Wenn ein Unternehmen einem Arbeitnehmer einen NQSO gewährt, erkennt er den entsprechenden Entschädigungsaufwand an und zeichnet eine steuerliche Vergütung in Höhe des Entschädigungsaufwands multipliziert mit dem Ertragsteuersatz der Gesellschaft auf. Dies schafft einen latenten Steueranspruch, da das Unternehmen einen Abzugsabschluss abgibt, der derzeit nicht für Einkommensteuerzwecke abzugsfähig ist. Wenn ein Mitarbeiter eine NQSO ausübt, vergleicht das Unternehmen den zulässigen Steuerabzug mit dem damit zusammenhängenden zusammengefassten Abrechnungsaufwand und kreditiert die steuerliche Vergünstigung, die mit einem Überschusssteuerabzug an APIC verbunden ist. Mit anderen Worten: CPAs sollten den tatsächlichen steuerlichen Nutzen mit dem latenten Steueranspruch vergleichen und jeglichen Überschuss an das Eigenkapital der Anteilseigner anstelle der Gewinn - und Verlustrechnung verrechnen. Ist der Steuerabzug geringer als der Bilanzausgleich, so wird die Abschreibung des verbleibenden latenten Steueranspruchs dem APIC-Pool belastet. Wenn der Betrag den Pool übersteigt, wird der Überschuss gegen Einkommen verrechnet. Ein Unternehmen latente Steuervermögen unterscheidet sich in der Regel von seinem realisierten Steuervorteil. Denken Sie an die latenten Steueransprüche als Schätzung auf der Grundlage der Entschädigungskosten für Buchzwecke. Unternehmen sollten nicht erwarten, dass die latenten Steueransprüche den steuerlichen Nutzen entsprechen, den sie letztlich erhalten. 1 zeigt die Bilanzierung von NQSOs und latenten Steuern. Am 1. Januar 2006 gewährt XYZ Corp. Jane Smith Optionen auf 100 Aktien. Die Optionen haben einen Ausübungspreis von 10 (Aktienkurs am Tag der Gewährung), Weste am Ende von drei Jahren und haben einen fairen Wert von 3. Alle Optionen werden erwartet, um zu wachsen. Somit sind die im Laufe des Dreijahreszeitraums zu erfassenden Vergütungskosten 300 (100 Optionen X 3). Unter der Annahme eines Steuersatzes von 35 werden die gleichen Journaleinträge jährlich in den Jahren 2006, 2007 und 2008 vorgenommen, um die Entschädigungskosten und die damit verbundenen latenten Steuern zu erfassen: Dr. Compensation Cost Cr. Kapitalrücklage (zur Erfassung von Ausgleichskosten) Dr. Latente Steueransprüche (zur Erfassung eines latenten Steueranspruchs für die temporäre Differenz im Zusammenhang mit Entschädigungskosten) Ende 2008 beträgt der Saldo des latenten Steueranspruchs 105 und 300 Kapitalrücklage. Angenommen, Smith übt ihre Optionen im Jahr 2009 aus, wenn der Aktienkurs 30 pro Aktie beträgt. Wenn XYZs Stammaktien kein Stück ist, würde es die Übung wie folgt aufzeichnen: DER APIC POOL Statement Nr. 123 (R) liefert zwei Übergangsalternativen: die modifizierte prospektive Methode und die modifizierte retrospektive Methode mit Anpassung. Darüber hinaus hat die Personal Position Nr. 123 (R) -3, welches FASB auf seiner Website am 11. November 2005 veröffentlicht hat, bietet eine dritte vereinfachte Option. In allen Fällen müssen die CPAs Unternehmen bei der Berechnung der Höhe der förderungswürdigen Mehrwertsteuerleistungen (dem APIC-Pool) zum Zeitpunkt der Annahme helfen. Dies ist wichtig, weil es hilft, eine zusätzliche Gewinn - und Verlustrechnung zu vermeiden, um Gewinn für zukünftige Optionsübungen oder Stornierungen zu treffen. Unternehmen, die nicht dem Fair Value-Ansatz der ursprünglichen Statement Nr. 123 muss einen Eröffnungspool von überschüssigen Steuervorteilen in der APIC einrichten, der sich auf alle Prämien bezieht, die in Zeiträumen, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen, abgerechnet und abgewickelt wurden, als ob das Unternehmen im Rahmen der Statement Nr. 123 rangieren die ganze Zeit Diese Unternehmen sollten auch festlegen, was ihre latenten Steueransprüche hätten gehabt haben, 123s Anerkennungsbestimmungen. Wenn nach Annahme der Statement Nr. 123 (R) ist ein Buchungsaufwand für eine Optionsausübung größer als der Steuerabzug, der Unterschiedsbetrag, der auf Steuern beruht, wird gegen den bestehenden APIC-Pool angewendet. Es hat keinen Einfluss auf die laufenden Jahresfinanzierungen. Ohne den APIC-Pool wäre die steuerbereinigte Differenz ein zusätzlicher Gewinn - und Verlustrechnungsaufwand. Offensichtlich wird die Berechnung des Anfangs APIC Pool und der latenten Steueranspruch einige Zeit in Anspruch nehmen. CPAs müssen eine Zuschuss-durch-Zuschuss-Analyse der steuerlichen Auswirkungen aller Optionen gewährt, geändert, geändert, abgewickelt, verfallen oder ausgeübt werden nach dem Inkrafttreten der ursprünglichen Statement Nr. 123. (Diese Aussage war für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, wirksam. Für Unternehmen, die weiterhin die Stellungnahme Nr. 25 nutzten, mussten die Pro-forma-Angaben die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren, die nach dem 15. Dezember beginnen, 1994.) Für Unternehmen, die die Anerkennungsbestimmungen der Stellungnahme Nr. 25, ein guter Ausgangspunkt sind die Informationen, die zuvor für Statement Nr. 123 Offenlegungszwecke. Die Steuererklärungsvorbereitungsdateien sollten Informationen über ausgeübte NQSOs und ISO-disqualifizierte Dispositionen enthalten. Personalabteilung Dateien können eine weitere gute Informationsquelle sein. Obwohl die Aufbewahrung auf einer Zuschussbasis erfolgen muss, werden letztlich die überschüssigen Steuervorteile und die Steuer-Nutzen-Mängel für jeden Zuschuss verrechnet, um den APIC-Pool zu ermitteln. Auszeichnungen vor dem Inkrafttreten der Statement Nr. 123 sind von der Berechnung ausgeschlossen. SEC Personal Accounting Bulletin Nr. 107 sagt, dass ein Unternehmen den APIC-Pool nur dann berechnen muss, wenn er einen aktuellen Zeitraum hat. Angesichts der Schwierigkeit, 10-jährige Informationen zu erhalten, sollten Unternehmen diese Berechnung so schnell wie möglich beginnen, falls dies erforderlich ist. DER VEREINFACHTE ANSATZ Eine aktuelle FASB-Mitarbeiterposition ermöglicht es Unternehmen, einen einfacheren Ansatz zur Berechnung des Anfangs-Gleichgewichts des APIC-Pools zu wählen. Nach dieser Methode entspricht der Anfangsbetrag der Differenz zwischen allen im Konzernabschluss erfassten Erhöhungen der Kapitalrücklage im Zusammenhang mit steuerlichen Vergütungen aus aktienbasierter Vergütung in den Perioden nach Annahme der Statement Nr. 123 aber vor der Annahme der Statement Nr. 123 (R). Der kumulative inkrementelle Vergütungsaufwand, der im selben Zeitraum ausgewiesen wurde, multipliziert mit dem firmeneigenen gemischten gesetzlichen Steuersatz, wenn er die Statement Nr. 123 (R). Der gemischte Steuersatz beinhaltet föderale, staatliche, lokale und ausländische Steuern. Kumulative inkrementelle Vergütung ist der Aufwand, der mit Statement Nr. 123 minus der Aufwand mit der Stellungnahme Nr. 25. Die Kosten umfassen Entschädigungskosten, die mit Prämien verbunden sind, die zum Zeitpunkt der Annahme teilweise veräußert werden. Unternehmen haben ein Jahr ab dem späteren Zeitpunkt, an dem sie Stellungnahme Nr. 123 (R) oder 10. November 2005, um eine Methode zur Berechnung des APIC-Pools auszuwählen. DIE AUSWIRKUNG VON GRANT-BY-GRANT TRACKING Unternehmen legen fest, ob eine Arbeitnehmerausübung eines NQSO einen übermäßigen Steueranspruch oder einen Mangel auf Zuschussbasis schafft, indem sie den Entschädigungsaufwand und die damit verbundenen latenten Steueransprüche betrachtet, die sie für jede spezifische Finanzhilfe aufgezeichnet haben Um die Höhe der latenten Steueransprüche, die aus der Bilanz entlastet ist, zu sehen. Die latenten Steueransprüche in Bezug auf alle nicht ausgeübten Prämien werden nicht berücksichtigt. Wenn der Arbeitnehmer nur einen Teil einer Optionsauszeichnung ausübt, wird nur der latente Steueranspruch, der sich auf den ausgeübten Teil bezieht, von der Bilanz befreit. STRADDLING DER WIRKSAMEN DATUM Viele Unternehmen, die die modifizierte prospektive Bewerbungsmethode verwenden, haben NQSOs, die gewährt wurden und zumindest teilweise vor der Annahme der Statement Nr. 123 (R). Wenn die Angestellten diese Optionen ausüben, sollte das Unternehmen die Verringerung der laufenden Steuern, die als Kredit an APIC zu zahlen sind, in dem Umfang aufzeichnen, in dem es die latenten Steueransprüche übersteigt, falls vorhanden. Abbildung 3 unten, veranschaulicht die Auswirkungen von NQSOs, die das effektive Datum überspannen. UNGEWÖHNLICHE SITUATIONEN CPAs, die die steuerlichen Aspekte der Statement Nr. 123 (R) kann auf einige einzigartige Umstände stoßen. Verfall vor der Ausübung. Mitarbeiter, die ein Unternehmen verlassen haben, verfallen ihre Optionen vor dem Ausübungslauf. Wenn dies geschieht, kehrt das Unternehmen den Entschädigungsaufwand zurück, einschließlich aller steuerlichen Vorteile, die es zuvor erkannt hat. Stornierung nach der Ausübung. Wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen nach Optionsweste verlässt, aber nicht ausübt, storniert das Unternehmen die Optionen. Wenn NQSOs nach der Ausübung aufgehoben werden, wird der Vergütungsaufwand nicht rückgängig gemacht, sondern der latente Steueranspruch ist. Die Abschreibung erfolgt zunächst an APIC, soweit es im APIC-Pool kumulative Kredite aus der vorherigen Erfassung von steuerlichen Vergünstigungen gibt. Jeder Restbetrag wird über die Erfolgsrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Ablauf. Viele nicht qualifizierte Optionen erlöschen nicht ausgeübt, in der Regel, weil die Optionen unter Wasser sind (was bedeutet, dass der Optionspreis höher ist als der Aktienkurs des Marktes). Die gleichen Regeln gelten wie bei der Stornierung nach der Ausübung der Entschädigung wird nicht rückgängig gemacht, sondern die latenten Steueransprüche ist. Die Abschreibung erfolgt zunächst an APIC, soweit es kumulative Überschusssteuerleistungen gibt. Ein verbleibender Betrag wird durch die Ertragsrechnung des Unternehmens verbucht. MÖGLICHE PITFALLS Bei der Umsetzung der Statement Nr. 123 (R) CPAs müssen in bestimmten Bereichen Vorsicht walten lassen. Latente Steuersätze. Unternehmen, die in mehr als einem Land tätig sind, müssen besonders vorsichtig sein, die latenten Steueransprüche zu berechnen. Solche Berechnungen sollten auf Länderebene durchgeführt werden, wobei die Steuergesetze und - raten in jeder Gerichtsbarkeit berücksichtigt werden. Steuergesetze über Aktienoptionsabzüge variieren auf der ganzen Welt. Einige Länder erlauben keine Abzüge, während andere sie bei der Erteilung oder dem Ausübungsdatum zulassen. Unterwasseroptionen Wenn eine Option unter Wasser ist, Statement Nr. 123 (R) erlaubt es der Gesellschaft nicht, eine Wertberichtigung auf den latenten Steueranspruch zu erfassen. Wertberichtigungen werden nur erfasst, wenn eine gesamtgesellschaftliche Gesamtsumme der zukünftigen steuerlichen Erträge nicht ausreicht, um alle Vorteile der latenten Steueransprüche zu realisieren. Der latente Steueranspruch im Zusammenhang mit Unterwasseroptionen kann nur dann rückgängig gemacht werden, wenn die Optionen storniert, ausgeübt oder ausgelaufen sind. Nettoverluste Ein Unternehmen kann einen Steuerabzug von einer Optionsausübung erhalten, bevor er tatsächlich den damit verbundenen Steuerertrag realisiert, da er einen Netto-Verlustvortrag hat. Wenn das auftritt, erkennt das Unternehmen die Steuervergünstigung nicht und kreditiert APIC für den zusätzlichen Abzug, bis der Abzug tatsächlich die zu zahlenden Steuern reduziert. CASH FLOW IMPACT Die Methode, die ein Unternehmen zur Berechnung des APIC-Pools auswählt, hat auch Auswirkungen darauf, wie es sich um realisierte Steuervorteile in seiner Kapitalflussrechnung handelt. Unter Statement Nr. 123 (R) Unternehmen müssen in der Kapitalflussrechnung einen Brutto-Ansatz zur Berichterstattung über die steuerlichen Erträge verwenden. Der überschüssige Steuerertrag aus ausgeübten Optionen sollte als Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit und als zusätzlicher Mittelabfluss aus dem operativen Geschäft ausgewiesen werden. Überschüssige Steuervergünstigungen können nicht mit Steuersatzmängeln verrechnet werden. Der Betrag, der als Mittelzufluss aus der Finanzierung ausgewiesen wird, unterscheidet sich von der Zunahme der APIC aufgrund der Überschusssteuer, wenn das Unternehmen auch im Laufe des Zeitraums Steuererleichterungen gegen APIC erfasst. Unternehmen, die den vereinfachten Ansatz wählen, werden den gesamten Betrag der steuerlichen Vergünstigung, der der APIC gutgeschrieben wird, aus Optionen, die vollständig vergeben wurden, bevor sie die Erklärung Nr. 123 (R) als Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit und Mittelabfluss aus dem operativen Geschäft Für teilweise ausgeübte Optionen oder nach Erteilung der Statement Nr. 123 (R), wird die Gesellschaft nur die überschüssigen Steuervorteile in der Kapitalflussrechnung melden. Ein guter Ausgangspunkt für die Berechnung des anfänglichen APIC-Pools und des latenten Steueranspruchs ist die Information, die das Unternehmen für die Statement Nr. 123 Offenlegungszwecke. Steuererklärungsvorbereitungsdateien und Human Resource Records können auch Informationen über ausgeübte NQSOs und etwaige ISO-disqualifizierte Dispositionen enthalten. Unternehmen müssen den APIC-Pool nur dann berechnen, wenn sie einen kurzfristigen Fehlbetrag haben. Angesichts der Schwierigkeit, 10-jährige Informationen zu erhalten, ist es eine gute Idee, diese Berechnung so schnell wie möglich zu beginnen, falls es nötig ist. Wenn ein Unternehmen in mehr als einem Land tätig ist, seien Sie vorsichtig bei der Berechnung der latenten Steueransprüche. Führen Sie die Berechnungen auf einer Land-für-Land-Basis, unter Berücksichtigung der Steuergesetze und Tarife in jedem Land. FINALE GEDANKEN Viele Unternehmen erwägen immer noch Änderungen an ihren bestehenden Aktienoptionsplänen, bevor sie Statement Nr. 123 (R). Diejenigen mit Unterwasser-Aktienoptionen entscheiden, ob die Ausübung beschleunigt werden soll, um die Entschädigung zu vermeiden. Obwohl der Vergütungsabzug unter der geänderten voraussichtlichen Methode vermieden werden kann, kann der Einfluss auf den APIC-Pool nicht vermieden werden. Wenn die Optionen schließlich nicht ausgeübt werden, muss das Unternehmen den Betrag der latenten Steueransprüche gegenüber dem APIC-Pool im Umfang der Netto-Überschusssteuer abschreiben. Abhängig von der Größe des Optionszuschusses kann dies den APIC-Pool auf Null reduzieren. Die Einkommensteuer Buchhaltung Anforderungen der Statement Nr. 123 (R) sind sehr komplex. Sowohl die Berechnung des Anfangs-APIC-Pools als auch die laufenden Berechnungen erfordern Unternehmen, einen Prozess zur Verfolgung einzelner Aktienoptionszuschüsse zu entwickeln. Die neuere vereinfachte Methode fügt nur noch einen Satz von Berechnungen hinzu, die Unternehmen durchführen müssen. Öffentliche Unternehmen müssen sich auch darauf konzentrieren, die richtigen internen Kontrollen zu entwerfen, um die Anforderungen des § 404 des Sarbanes-Oxley Act zu erfüllen. Kombiniert mit der möglichen Schwierigkeit der Verfolgung von 10-jährigen Informationen, ist die offensichtliche Schlussfolgerung jetzt beginnen.
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