Alternative Liquid Trading Strategien

Forscher für alternative Liquid Trading Strategies - NYC dieser Job Termin ist abgelaufen Ort USA. New York Vergütung 300-400K Beschäftigungstyp permanent Aktualisiert 30. Mai 2014 Unternehmen Die Hagan-Ricci Gruppe Kontakt HRG E-Mail Klicken Sie hier Der Top-Asset Manager in NYC sucht erfahrene Forscher, um sich ihrem Team von Investment-Profis anzuschließen, um sich auf unseren proprietären systematischen Handel und Asset zu konzentrieren Zuteilungsstrategien auf globalen Märkten. Die Kandidaten sollten hoch motiviert und in einem kollaborativen, facettenreichen, forschungsorientierten Umfeld übertreffen. 183 Durchführen einer quantitativen Analyse von Handelsstrategien und - portfolios 183 Test und Implementierung von Investitionsideen 183 Entwickeln von Prognosemodellen für Risiko und Rendite 183 Erstellen von Risiko - und Performanceanalyse-Tools 183 Verfeinern strategischer und taktischer Asset Allocation-Modelle 183 Verbesserung des Portfolio-Bau - und Handelsprozesses 183 Arbeit an Special Projekte und Aufträge 183 Hochschulabschluss in einer Fachdisziplin wie Statistik, angewandter Mathematik oder Ingenieurwesen 183 Abschluss in Finanzwirtschaft oder CFA ist ein Plus 183 Starker Hintergrund in Ökonometrie, Statistik, Optimierung und Portfolio-Theorie 183 Erleben Sie die empirische Forschung und die Arbeit mit großen Datensätze 183 Kenntnisse der Finanzmärkte und Leidenschaft für den Handel und die Investition 183 CC, Java, Python oder Erfahrung mit einer analytischen Modelliersprache wie Matlab oder R 183 Ein Teamspieler und selbstständig arbeiten 183 Starke Kommunikations - und Präsentationsfähigkeiten 183 Kreatives Denken und Effektive Problemlösung Kompensation 300-400k Muss Anspruch auf die Arbeit in den USA Email MS Word beigefügt wieder in Vertrauen zu: resumehrg Referenz RQ63-AuT, Researcher Trading Strategien auf Thema Zeile. Bewerben Sie sich online Bitte geben Sie Ihre Kontakt-E-Mail unten ein, um sich für diesen Job zu bewerben, wenn Sie Ihre Daten für andere Jobs speichern möchten und Ihren Lebenslauf hinzufügen möchten, müssen Sie ein kostenloses Konto bei uns erstellen. Klicken Sie hier, um dies zu tun The Hagan-Ricci Group United Staaten San Francisco 250-350K. Die Hagan-Ricci Gruppe Finanzielle Stellenangebote Automatisierte Händler Copyright Kopie Automated Trader Ltd 2017 - Strategien Compliance TechnologySeeking sichere Häfen Analysten, Berater zeigen auf flüssige alternative Fonds NIck M Do Photodisc Getty Images Alternative Anlagestrategien, die einst die Domäne von institutionellen und High-Net waren - worth Investoren gehen Mainstream. In der Tat reagieren die Fondsgesellschaften auf die Nachfrage nach Abwärtsschutz im Zuge des Marktkollapses 2008 mit einer neuen Aufstellung von flüssigen Alternativprodukten. Solche Fonds, die sowohl als Investmentfonds als auch als Exchange Traded Funds verkauft werden, versuchen, die Portfolios zu stabilisieren, indem sie differenzierte Renditen liefern. Bedeutung, die Mittel sind entworfen, um zig, während die traditionellen Aktien-und Anleihemärkte zag. Die mehr als 400 flüssigen Alternativen, die viele davon weniger als fünf Jahre alt sind, investieren in nichttraditionelle Vermögenswerte wie globale Immobilien, Leveraged Loans, Start-up-Unternehmen und nicht börsennotierte Wertpapiere. Sie nutzen auch komplexe Handelsstrategien, die häufig mit nicht registrierten Hedgefonds und Private-Equity-Fonds verbunden sind, darunter Longshort-Equity, Managed Futures, marktneutrale, multifunktionale, mehrwährende und nicht-traditionelle Anleihen. Im Gegensatz zu Hedgefonds haben jedoch flüssige Alternativen, die auch 40 AktG für die Kongressakte genannt werden, die sie 1940 geschaffen haben, keine Einkommensanforderungen. Sie können auch täglich über die Börse gekauft und verkauft werden, so dass sie sowohl flüssig als auch für durchschnittliche Investoren zugänglich sind. Weve gesehen ein Wiederaufleben im Investmentfonds von Privatanlegern, die auf alternative Lösungen mit besserer Liquidität zu diversifizieren suchen, sagte Josh Charney, ein alternativer Fondsanalytiker mit Investment Research Company Morningstar. Das verwaltete Vermögen in flüssigen Alternativprodukten erreichte 279 Milliarden zum 30. September, von 68 Milliarden im Jahr 2008 nach Morningstar. Die Beratungsfirma McKinsey amp Co. schätzt, dass die alternativen Investmentfonds bis 2015 13 Prozent aller Fondsvermögenswerte ausmachen werden. Die Dynamik hinter 40 Act-Fonds wurde teilweise von Finanzberatern angetrieben, die zunehmend auf nicht korrelierte Vermögenswerte angewiesen sind Das Risiko zu minimieren und die Rendite für ihre Kunden zu erhöhen. Korrelation ist der Grad, in dem sich ein Vermögenswert in die gleiche Richtung bewegt wie Aktien und Anleihen. Eine 2013 Morningstar-Studie ergab, dass Investmentfonds das dominierende Vehikel werden, das von Finanzberatern und Institutionen genutzt wird, um auf alternative Strategien zuzugreifen. Ebenso haben nur 4 Prozent der Berater gesagt, dass ihre typischen Kunden kein Geld für alternative Anlagen hatten, von 17 Prozent im Jahr 2008. Viele Berater. Wirklich verstehen die Notwendigkeit für die Diversifizierung in ihren Kunden039 Portfolios. - Matt Osborne, Executive Vice President und Managing Director von strategischen Initiativen, Altegris Investments Viele Berater litten durch das Tech-Wrack von 2000 bis 2002 und dann die globale Finanzkrise im Jahr 2008, so dass sie wirklich verstehen, die Notwendigkeit für die Diversifizierung in ihren Kunden-Portfolios , Sagte Matt Osborne, Executive Vice President und Geschäftsführer von strategischen Initiativen mit Altegris Investments. Das Aufkommen von flüssigen Alternativen innerhalb eines Investmentfonds-Hüllers, sagte er, hat nicht nur die Art und Weise verändert, wie alternative Anlagen gekauft und verkauft werden, sondern den Anlegern die Stabilität geben, die sie benötigen, um Knie-Ruck-Reaktionen mit ihren Portfolios zu widerstehen. Im Jahr 2008 war es fast unmöglich, dass die Berater die Kunden davon überzeugen konnten, investiert zu werden, als die Portfolios um 50 Prozent zurückgingen. Aber wenn sie die Fahrt durch Diversifizierung in Alternativen glätten können, macht es es für ihre Kunden leichter, der Volatilität bei einzelnen Investitionen standzuhalten, sagte Osborne. Wenn nur ein Teil ihres Portfolios ausgesetzt ist, können sie den Kurs bleiben, wenn Aktien unten sind, fügte er hinzu. Flüssige Alternativen werden auch als Hafen im Sturm im aktuellen Marktumfeld wahrgenommen, sagte David Lafferty, Senior Vice President und Investmentstratege bei Natixis Global Asset Management. Es gibt eine Anerkennung von Investoren, dass die drei grundlegenden Vermögensklassen, die sie zum Umgang mit allen haben, strukturellen Gegenwind haben, sagte er, dass die Aktien immer volatiler geworden sind, während festverzinsliche Wertpapiere mit der drohenden höheren Zinssätze leichte Erträge liefern. Zahlungsmitteläquivalente, wie Geldmarktfonds und kurzfristige Staatsanleihen, erzeugen auch nach der Inflation eine negative Rendite. Diese drei Asset-Klassen müssen noch Teil Ihres Kernportfolios sein, aber Investoren suchen nach Alternativen, die mit einem vernünftigen Risiko ein risikofreies Risiko bieten können, sagte Lafferty. Schauen Sie, bevor Sie springen: Wie alle Anlageprodukte, aber flüssige Alternativen haben sowohl Vor-und Nachteile. Einige zum Beispiel haben gekämpft, um Aufwärtsgewinne im gegenwärtigen Unglückmarkt zu erfassen und sie für die, die glauben, daß die Eigenkapital-Rallye glaubt, weniger attraktiv zu sein, sagte Morningstars Charney. Sie müssen aus den richtigen Gründen hineinkommen, sagte er. Wenn Sie sich Sorgen um Abwärtsrisiko, theres nie eine falsche Zeit, um eine umsichtige Diversifizierung bewegen zu machen. Aber wenn du dich Sorgen machst, dass du auf dem Potenzial hinausgehst, möchtest du vielleicht auf dem Aktienmarkt bleiben. Anleger, die das Marktrisiko absichern wollen, aber auch das Aktienengagement aufrechterhalten, fügte er hinzu, könnte den Unterschied aufteilen und sich für einen Longshort-Aktienfonds entscheiden, in dem der Fondsmanager lange ankommt (kauft), den er für wert hält und kurzfristige Wertpapiere verkauft Er erwartet, dass er fallen wird. Solche Fonds neigen dazu, in der Nähe von Eigenkapitalrenditen zu haben, sagte er. Obwohl die Strategien und Investitionen von flüssigen Alternativen diejenigen, die von nichtregistrierten Alternativen verwendet werden, imitieren, weist die Finanzindustrie-Regulierungsbehörde (FINRA) auch darauf hin, dass sie Diversifizierungsanforderungen haben und Limiten, die Hedge-Fonds nicht nutzen, nutzen. So sind sie kein direkter Ersatz für Hedgefonds-Anleger. Jeder läuft von Illiquidität nach 2008, aber wenn Sie sagen, alle alternativen Strategien sind die gleichen, youre gehen zu viel Geld in einer Gruppe, die möglicherweise nicht die gleichen Vorteile wie die illiquide, sagte zertifizierten Finanzplaner Leo Kelly, Gründer, CEO und Geschäftsführer von HighTower Kelly Wealth Management. Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds beschränken in der Regel den Betrag, den die Anleger während eines Rücknahmezeitraums zurückziehen dürfen, aber sie zahlen auch eine Prämie für den Mangel an Liquidität, sagte er. Überprüfen Sie die Gebühren: Aufgrund ihrer Komplexität, flüssige Alternativen erfordern auch eine aktive Verwaltung, so dass ihre Gebühren sind höher als ihre traditionellen Managed-Fonds-Peers. Vor allem marktneutrale Fonds, die von den steigenden und sinkenden Preisen innerhalb des gleichen Sektors oder Marktes profitieren wollen, verfügen über ein signifikantes Portfolio-Umsatzrisiko, das zu höheren Kosten führen kann. FINRA stellt fest. Und viele multistrategy Fonds haben durchschnittliche Kostenverhältnisse von 2 Prozent oder mehr, nach Charney. Zum Vergleich: Die durchschnittliche Aufwandsquote für aktiv verwaltete Investmentfonds beträgt rund 1,5 Prozent. Halten Sie es einfach: Investoren, die in flüssige Alternativen zuzuteilen suchen, sollten sorgfältig über die Fonds-Investmentstruktur und das spezifische Risiko, das sie zu hecken sucht, nach FINRA. Managed Futures-Fonds z. B. versuchen, Diversifizierungsvorteile durch den Besitz von Vermögenswerten mit einer geringen Korrelation zu den Märkten zu liefern, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Rohstoffe. Multicurrency-Fonds wetten in der Regel gegen den US-Dollar, indem sie in einen breiten Korb von Fremdwährungen investieren. Und nicht-traditionelle Anleihenfonds zielen darauf ab, Einkommensschutz gegen steigende Zinssätze durch den Einsatz von festverzinslichen Derivaten und anderen unkonventionellen Taktiken zu schaffen. Die meisten durchschnittlichen Investoren würden jedoch am besten mit einem Multistrategy-Fonds bedient werden, sagte Lafferty, der ein breites Engagement in einem diversifizierten Portfolio von Hedge Fundlike Strategien liefert. Für jemanden, der gerade in die Zehne eintaucht, macht ein Multistrategy-Fonds es einfacher, auf alternative Strategien zuzugreifen, ohne alle Nuancen des zugrunde liegenden Portfolios zu verstehen. Er sagte, dass Investoren das Fachwissen des Fondsmanagement-Teams berücksichtigen müssen. Wie viel ist zu viel Die Morningstar-Umfrage ergab, dass Finanzberater eine Zuteilung von 6 Prozent bis 20 Prozent auf flüssige Alternativen empfehlen. Alternative Anlagestrategien, die in traditionelle Produkte verpackt sind, wie Investmentfonds und ETFs, haben das Spielfeld für das Management von Marktrisiken geebnet. Doch während die Assetklasse im durchschnittlichen Investorenportfolio eine zunehmend zentrale Rolle spielen wird, haben nur wenige 40 Act-Fonds die Chance gehabt, sich durch eine Marktkrise zu beweisen. Berater sind immer komfortabler empfiehlt flüssige Alternativen, aber diese Fonds werden zu leben, um die Diversifizierung, Leistung und Risiko verspricht, um den Geist mit Investoren zu bleiben, sagte Lafferty. Von Shelly K. Schwartz, Special für CNBCHome Vertrieb und Marketing Corporate Finance Listed Fund Services Transaktionen Personen Kontakt Fidante Capital ist ein Geschäftsbereich von Fidante Partners, einer internationalen Investment-Management-Gesellschaft. Fidante Partners Liquid Strategies Ein OGAW-konformes irisch domiziliertes ICAV, das eine Reihe von alternativen Anlagestrategien anbietet. Fidante Capital (ehemals Dexion Capital plc) ist das internationale Kapitalmarktgeschäft der Fidante Partners. Eine Investment-Management-Gesellschaft, die mit spezialisierten Vermögensverwaltungsgesellschaften zusammenarbeitet, um überzeugende Möglichkeiten für eine internationale Investorenbasis zu liefern. Fidante Capital-Partner mit hochkarätigen Managern, um Investoren Zugang zu alternativen Anlagestrategien in einer börsennotierten Struktur zu bieten. Fidantes erfahrene Kapitalmarktteams bieten eine breite Palette von Dienstleistungen über Unternehmensberatung, Forschung, Vertrieb und Marktmachen und ist gut aufgestellt, um die Strukturierung, den Börsengang und die Weiterentwicklung von geschlossenen Investmentgesellschaften zu unterstützen. Das Team von Fidante Capital hat eine Tiefe von Wissen und Erfahrung über den börsennotierten Sektor mit einer langen Erfolgsbilanz im Fundraising. In den letzten 15 Jahren haben sie mehr als 13 Milliarden durch mehr als 70 Transaktionen in der geschlossenen Investmentgesellschaften Sektor erhöht. LATEST FUND RAISINGS Starwood European Real Estate Finanzen Limited Platzierung Sponsor, Finanzberater und Bookrunner Insgesamt angehoben: pound73m AEW UK REIT UK Kern Eigentum IPO Sponsor, Finanzberater und alleiniger Bookrunner Insgesamt erhöht: pound117.5m Pershing Square Holdings, Ltd IPO Joint Bookrunner Bond Issue Gesamterhöhung: 3.73 Mrd. Zum 1. März 2016, einschließlich Beratungskundenmandate und kombinierter AUM, wo Fidante Capital als gemeinsamer Bookrunner oder Vermittler tätig war. Alternative Investment BREAKING DOWN Alternative Investment Viele alternative Anlagen haben hohe Mindestinvestitionen und Gebührenstrukturen im Vergleich zu Investmentfonds Und Exchange Traded Funds (ETFs). Es gibt auch weniger Gelegenheit, nachvollziehbare Leistungsdaten zu veröffentlichen und potenzielle Investoren zu werben. Die meisten alternativen Vermögenswerte haben eine geringe Liquidität im Vergleich zu konventionellen Vermögenswerten. Zum Beispiel, Investoren sind wahrscheinlich zu finden, es erheblich schwieriger zu verkaufen eine 80-jährige Flasche Wein im Vergleich zu 1.000 Aktien von Apple, aufgrund einer begrenzten Anzahl von Käufern. Anleger können Schwierigkeiten haben, alternative Anlagen zu bewerten, da Transaktionen oftmals einzigartig sind. Zum Beispiel kann ein Verkäufer der extrem seltenen 1933 Double Eagle 20 Goldmünze Schwierigkeiten haben, seinen Wert zu bestimmen, da es bis 2016 nur 13 bekannt gibt. Alternative Investitionen sind anfällig für Investitionsfrost und Betrug aufgrund ihrer unregulierten Natur Es ist wichtig, dass die Anleger umfangreiche Due Diligence durchführen. Alternative Anlagen für Diversifikation und Hedging Alternative Anlagen haben typischerweise eine geringe Korrelation mit denen der Standard-Assetklassen. Was sie für die Portfolio-Diversifizierung geeignet macht. Aus diesem Grund haben viele große institutionelle Fonds wie Renten und private Stiftungen begonnen, einen kleinen Teil ihres Portfolios, in der Regel weniger als 10, auf alternative Anlagen wie Hedgefonds zuzuteilen. Investitionen in harte Vermögenswerte wie Gold und Öl stellen auch eine wirksame Absicherung gegen steigende Inflation dar, da sie negativ mit der Wertentwicklung von Aktien und Anleihen korreliert sind. Alternative Investitionskosten und steuerliche Überlegungen Obwohl alternative Vermögenswerte hohe anfängliche Investitionsgebühren haben können, sind die Transaktionskosten im Vergleich zu herkömmlichen Vermögenswerten aufgrund geringerer Umsatzniveaus typischerweise niedriger. Alternative Anlagen, die über einen längeren Zeitraum gehalten werden, können zu steuerlichen Erträgen führen, da Anlagen, die länger als 12 Monate gehalten werden, im Vergleich zu kürzeren Anlagen einer niedrigeren Kapitalertragsteuer unterliegen. Zugang zu alternativen Anlagen durch ETFs Während die Mehrheit der Privatanleger möglicherweise eine begrenzte Verfügbarkeit für alternative Anlagechancen haben, sind Immobilien und Rohstoffe wie Edelmetalle weit verbreitet. ETFs bieten jetzt genügend Gelegenheit, in alternative Anlagekategorien zu investieren, die bisher schwierig und teuer für den Privatanleger waren. Investitionen in ETFs, die sich auf alternative Vermögenswerte auswirken, wurden gemischt. Seit Juni 2016 haben Immobilien-ETFs eine fünfjährige annualisierte Rendite von 9,42, während die Investition in Energie-Rohstoffe hat negativ 21,27 zurückgegeben. Der Standard Poors 500 Index (SP 500) ETF hat im gleichen Zeitraum 11,67 zurückgegeben.